RSIとは？買われすぎ・売られすぎを図解で理解｜FX初心者向け解説

RSIの仕組みを図解で徹底解説。初心者でも理解できるように事例と計算例を交えて解説します。

RSIとは

RSI（Relative Strength Index／相対力指数）は、価格変動のスピードや方向を数値化し、「買われすぎ」や「売られすぎ」を分析するテクニカル指標です。

実際のチャートです。

上部は、ローソク足のチャートで下部は、RSIのチャートです。

相場の勢いをつかむために、多くのトレーダーに使われています。

RSIは1978年にJ.Wワイルダーが提案しました。

New Concepts in Technical Trading Systems　J.Wワイルダー著

RSIを開発したJ.Wワイルダーにより紹介されています。

私は、テクニカル指標であるMA、MACDと組み合わせてRSIを使用しています。

MA、MACDについては、次の記事で解説しました。

MAとMACDによるトレンド転換のメカニズムを図解|イメージでわかりやすく説明

RSIは何を表しているのか？

Mister-FX

教科書的には「RSIは0〜100の間で推移し、数値が高いほど上昇の勢いが強く、低いほど下落の勢いが強いことを意味する」という説明になります。

RSIの計算式

RSIは以下の式で求めます。

\[RSI=100−\frac{100}{(1+RS)}\]

\[RS=\frac{一定期間の平均上昇幅}{一定期間の平均下落幅}\]

Mister-FX

RSIは、一般的に70％以上なら買われ過ぎ、30％以下なら売られ過ぎと分析されます。通常、期間は14にします。

皆さん、この数式で意味がわかるでしょうか。

私は、最初見た時、この数式では意味がわかりませんでした。

よくこの式が紹介されていますが、私はなぜあえて分かりにくい数式で説明しているのか、疑問に思いました。

RSIを開発したJ.Wワイルダーがこの数式で紹介してるので伝統的に使用しているのだろうと思いますが。

繰り返しになりますがわかりにくいです。

RSIの深い理解

意味が理解できる数式にすると下記の通りです。

この数式は、上記の数式と算出結果は同じです。

数式の形を変換しただけです。

\[RSI=\frac{一定期間の平均上昇幅}{一定期間の平均上昇幅+一定期間の平均下落幅}\]

Mister-FX

RSIは、一定期間の価格変動の中で、『どれだけ頻繁に上がっているか』を表す指標です。たとえば、10回の値動きのうち7回が上昇なら『上がる動きが多い』と感じるのと似ています。
ただ実際には『どれだけ大きく上がったか』も加味されていて、単なる回数の割合より少し深い見方をしています。

比率型 RSI
\[ \mathrm{RSI} = \frac{\text{平均上昇幅}}{\text{平均上昇幅} + \text{平均下落幅}} \]

一般式
\[ \mathrm{RSI} = 100 - \frac{100}{1 + RS}, \quad RS = \frac{\text{平均上昇幅}}{\text{平均下落幅}} \]

比率型RSIのイメージ図

等価変形の証明

\[
\begin{aligned}
\mathrm{RSI}
&= 100 - \frac{100}{1 + RS} \\
&= 100 - \frac{100}{1 + \frac{G}{L}} \\
&= 100 - \frac{100}{\frac{G + L}{L}} \\
&= 100 - \frac{100L}{G + L} \\
&= \frac{100(G + L) - 100L}{G + L} \\
&= \frac{100G}{G + L}
\end{aligned}
\]

ここで

\[ G = \text{平均上昇幅}, \quad L = \text{平均下落幅（絶対値）} \]

数値例を使った計算

例として以下の値を使います：

• 一定期間の平均上昇幅 \( G = 3 \)
• 一定期間の平均下落幅 \( L = 1 \)

計算1：一般的なRSI

\[
RS = \frac{G}{L} = \frac{3}{1} = 3
\]

\[
RSI = 100 - \frac{100}{1 + RS} = 100 - \frac{100}{1 + 3} = 100 - \frac{100}{4} = 100 - 25 = 75
\]

計算2：比率型 RSI

\[
RSI = \frac{G}{G + L} = \frac{3}{3 + 1} = \frac{3}{4} = 0.75
\]

※ これを100倍してパーセント表記にすると
\[
0.75 \times 100 = 75
\]

結論

式1と式2の計算結果は完全に一致します。

まとめ表

結果として同じ値を示すことがわかります。

Mister-FX

この数式は、上昇幅の平均、下降幅の平均を使っています。では、なぜ上昇幅の合計、下降幅の合計ではないのでしょうか。なぜかというと平均化することで極端な上昇幅、下降幅の影響を弱めるためです。よく考えられたテクニカル指標です。

このRSIは、頻繁に上昇しているのでそろそろ下降するだろう、上昇した頻度が少ないのでそろそろ上昇するだろう、くらいの感覚です。

RSIはどんな場面で使用するのか

RSIは単独でトレンド転換を判断するにはやや弱い面があります。

どちらかと言うと買いがしばらく続いていた、またはしばらく売りが続いていたので息切れするかもしれないというイメージです。

MAやMACDのゴールデンクロス、デッドクロスのようにトレンドの転換とは違う感じがします。

使い方として例えば、上昇トレンド中にプラスの足（陽線）が多ければ、そろそろ「押し目」が来る可能性があると予測できますし、下降トレンド中にマイナスの足（陰線）が多ければ、そろそろ「戻り目」が来る可能性があると考えられます。

ただし、強いトレンドが続く場合、プラス足やマイナス足の頻度が長期間継続することもあります。このような局面ではRSIが長く高止まり（または低止まり）するため、単独での判断は危険です。

そのため、RSIは長期の大きなトレンドの方向を測るよりも、短期的な「調整局面」を把握するのに向いています。特に、移動平均線（MA）、MACD、ボリンジャーバンドなど他のテクニカル指標と組み合わせて使うことが一般的に推奨されています。

まとめ

RSIは、一定期間の価格変動の中で、『どれだけ頻繁に上がっているか』を表す指標です。

一般式
\[ \mathrm{RSI} = 100 - \frac{100}{1 + RS}, \quad RS = \frac{\text{平均上昇幅}}{\text{平均下落幅}} \]

上記の一般式よりも以下の比率型 RSIの方が直感的に理解しやすいと思います。

比率型 RSI
\[ \mathrm{RSI} = \frac{\text{平均上昇幅}}{\text{平均上昇幅} + \text{平均下落幅}} \]

RSIは長期の大きなトレンドの方向を測るよりも、短期的な「調整局面」を把握するのに向いています。

テクニカル分析の基本ツールとしてMAやMACD、ボリンジャーバンドと組み合わせて活用することが一般的に推奨されています。

RSIは万能ではありません。指標の特性を理解し、リスク管理を徹底した上で使うことが重要です。